US Treasury-rentene falt kraftig over kurven da handelsmenn omkalibrerte sine renteutsikter etter en uventet svak juli sysselsettingsrapport.
Arbeidsmarkedsdataene førte til en rask avvikling av spill for ytterligere Federal Reserve-renteøkninger, som driver etterspørselen etter kortsiktig statsgjeld.
747%, its highest level since January 2025, the latest jobs data provided a counterweight to previous strength driven by corporate earnings and persistent price pressures.
Kortsiktige statsobligasjoner postet sitt største ukentlige rally siden mai, noe som gjenspeiler et raskt skifte i markedssentimentet mot en mer dovish politisk vei.
Reprisingen understreker markedets følsomhet for arbeidsmarkedets mykhet blant pågående inflasjonsbekymringer.
Mens benchmark 10-års Treasury-avkastningen nylig hadde steget til 4,747%, det høyeste nivået siden januar 2025, ga de siste jobbdataene en motvekt til tidligere styrke drevet av bedriftsinntekter og vedvarende prispress.
Forskjellen mellom long-end-utbytter, som forblir forhøyede, og kortsiktige utbytter, som faller på rentekuttforventninger, fremhever en bratt kurvedynamikk.