Colombianske Grupo Energía Bogotá (GEB) forbereder et gjeldsfinansiert tilbud på ca USD 4,5 milliarder for å kjøpe Ecopetrols 51,4% kontrollerende eierandel i overføringsoperatøren ISA.
Budet representerer et betydelig trekk av landets største elektrisitets- og naturgassverk for å utvide sitt fotavtrykk i det kritiske kraftoverføringssegmentet.
Den foreslåtte transaksjonen vil se GEB ta kontroll over ISA, en nøkkelspiller i Colombias energinett.
Avtalen er strukturert som et gjeldsfinansiert oppkjøp, og fremhever budgiverens tillit til kontantstrømmene generert av overføringsvirksomheten til tross for gearing som kreves.
Dette trekket samsvarer med bredere trender for konsolidering i latinamerikanske verktøy, hvor større aktører søker å integrere oppstrøms og nedstrøms eiendeler for å fange mer verdi fra energiovergangen.
Ecopetrol, det statseide oljeselskapet, har vært under press for å selge ikke-kjerneaktiva for å redusere gjeldsbyrden og fokusere på hydrokarbonvirksomheten.