Den indiske rupien verdsatt 39 paise for å handle på 94,89 mot den amerikanske dollaren i tidlig onsdag økt, noe som markerer en bemerkelsesverdig utvinning for valutaen.
Flyttingen ble drevet av en nedgang i råoljeprisene, som myknet etter rapporter om fremgang i diplomatiske samtaler mellom USA og Iran, inkludert en pause i planlagte militære angrep.
Forex-handelsmenn indikerte at investorsentimentet forbedret seg da den umiddelbare risikoen for forsyningsforstyrrelser i Midtøsten avtok.
Lavere energiimportkostnader gir vanligvis støtte til rupien, noe som reduserer presset på Indias underskudd på betalingsbalansen.
Valutaen hadde tidligere åpnet på 94.90 før den styrket ytterligere til 94.89-nivået.
Denne utviklingen kommer som markeder tett avventer Reserve Bank of Indias kommende pengepolitiske beslutning.